2025-01-02 15:31:01
展望2025年國(guó)內(nèi)糧食市場(chǎng)，確保重要農(nóng)產(chǎn)品穩(wěn)產(chǎn)保供仍是農(nóng)業(yè)農(nóng)村工作的主攻方向，政策“托底”或引導(dǎo)糧食市場(chǎng)價(jià)格區(qū)間運(yùn)行。糧食進(jìn)口來(lái)源結(jié)構(gòu)或進(jìn)一步優(yōu)化，消費(fèi)刺激政策將在一定程度上提振糧食市場(chǎng)需求。
2024年，面對(duì)自然災(zāi)害、動(dòng)蕩的地緣政治和全球經(jīng)濟(jì)壓力，我國(guó)糧食生產(chǎn)再次獲得豐收。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2024年我國(guó)糧食產(chǎn)量14130億斤，比2023年增加222億斤，連續(xù)10年穩(wěn)定在13000億斤以上，且首次突破14000億斤，創(chuàng)歷史新高。
產(chǎn)量繼續(xù)保持高位 糧安根基必將夯實(shí)
2024年中央一號(hào)文件強(qiáng)調(diào)“兩個(gè)確?！?，其中排在第一位的就是確保國(guó)家糧食安全。國(guó)家通過提高糧食收購(gòu)價(jià)格、加大補(bǔ)貼力度，激勵(lì)農(nóng)民種糧積極性。種植品種繼續(xù)優(yōu)化，2024年河南省優(yōu)質(zhì)小麥種植面積為5208萬(wàn)畝，占麥播總面積的66.5%，比2023年增加308萬(wàn)畝。到2025年，山東省計(jì)劃將優(yōu)質(zhì)專用小麥種植面積擴(kuò)大到3000萬(wàn)畝，其中強(qiáng)筋小麥1200萬(wàn)畝。
隨著政策支撐發(fā)力顯效，到目前為止，我國(guó)已累計(jì)建成10億多畝高標(biāo)準(zhǔn)農(nóng)田，能夠穩(wěn)定保障1萬(wàn)億斤以上糧食產(chǎn)能。專家表示，我國(guó)糧食單產(chǎn)仍有較大提升潛力。
日前召開的中央農(nóng)村工作會(huì)議強(qiáng)調(diào)，要堅(jiān)決扛牢保障國(guó)家糧食安全重任，持續(xù)增強(qiáng)糧食等重要農(nóng)產(chǎn)品供給保障能力，穩(wěn)定糧食播種面積，深入推進(jìn)糧油作物大面積單產(chǎn)提升行動(dòng)，加強(qiáng)農(nóng)業(yè)防災(zāi)減災(zāi)能力建設(shè)，確保糧食穩(wěn)產(chǎn)豐產(chǎn)。
2025年，在沒有大的自然災(zāi)害影響的情況下，預(yù)計(jì)我國(guó)糧食總產(chǎn)量將繼續(xù)保持高位，糧食安全根基必將進(jìn)一步夯實(shí)。
多措并舉穩(wěn)定糧市 托市政策有力支撐
截至目前，全國(guó)依法登記的農(nóng)民合作社達(dá)214.5萬(wàn)家、聯(lián)合社達(dá)1.5萬(wàn)家，搭建了完善的農(nóng)業(yè)社會(huì)化服務(wù)體系。2024年中央財(cái)政加大對(duì)糧食生產(chǎn)的支持力度，三大主糧完全成本保險(xiǎn)和種植收入保險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)全覆蓋。
2024年中央一號(hào)文件強(qiáng)調(diào)，適當(dāng)提高小麥最低收購(gòu)價(jià)，合理確定稻谷最低收購(gòu)價(jià)。2024年9月24日，國(guó)家發(fā)展改革委等四部門聯(lián)合發(fā)布通知，公布2025-2026年小麥最低收購(gòu)價(jià)格提升至1.19元/斤，同比提高0.01元/斤，連續(xù)五年提升。同時(shí)，將最低收購(gòu)價(jià)的確定機(jī)制由一年一定調(diào)整為兩年一定。
小麥最低收購(gòu)價(jià)政策的調(diào)整，有助于穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期，保證農(nóng)民種植小麥積極性，實(shí)現(xiàn)2024年冬季小麥種植和未來(lái)面積的平衡，并且對(duì)市場(chǎng)心態(tài)也有一定利好影響。
2024年新糧上市以后，政策暖風(fēng)頻吹，最低收購(gòu)價(jià)政策、中央儲(chǔ)備糧增儲(chǔ)政策、各級(jí)糧源暫停投放等等，一系列政策組合拳不斷釋放積極信號(hào)，避免因季節(jié)性賣壓導(dǎo)致糧食價(jià)格持續(xù)大范圍下跌，市場(chǎng)行情得到了有效提振，同時(shí)也在一定程度上推動(dòng)了售糧進(jìn)度。
據(jù)國(guó)家糧食和物資儲(chǔ)備局監(jiān)測(cè)，截至2024年12月中旬，全國(guó)小麥?zhǔn)召?gòu)均價(jià)2414元/噸，早秈稻收購(gòu)均價(jià)2701元/噸，中晚秈稻收購(gòu)均價(jià)2636元/噸，粳稻收購(gòu)均價(jià)2656元/噸，玉米收購(gòu)均價(jià)2007元/噸。
預(yù)計(jì)2025年國(guó)內(nèi)糧食價(jià)格將持續(xù)相對(duì)低位運(yùn)行，小麥?zhǔn)袌?chǎng)重新啟動(dòng)最低收購(gòu)價(jià)預(yù)案的可能性增大，而稻谷、玉米品質(zhì)分化也給2025年糧食行情埋下了伏筆，區(qū)域間、品種間出現(xiàn)階段性行情的概率提升。
供需主導(dǎo)市場(chǎng)行情 糧價(jià)下行空間縮窄
2024年國(guó)內(nèi)糧價(jià)整體高位回落，受供應(yīng)寬松、下游需求疲弱、品種間性價(jià)比轉(zhuǎn)換、市場(chǎng)情緒低迷等多重因素影響，主要谷物品種市場(chǎng)價(jià)格重心出現(xiàn)不同程度下移。結(jié)合國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)及糧食生產(chǎn)、消費(fèi)形勢(shì)判斷，預(yù)計(jì)在糧食市場(chǎng)化進(jìn)程的推動(dòng)下，小麥、稻谷、玉米等主糧品種需求將維持區(qū)間運(yùn)行為主，政策“托底”或使價(jià)格進(jìn)一步下探的空間受限。
小麥?zhǔn)袌?chǎng)：價(jià)格或先抑后揚(yáng)。
2024年國(guó)內(nèi)小麥?zhǔn)袌?chǎng)呈現(xiàn)明顯的階段性特征。上半年中儲(chǔ)、地儲(chǔ)等各級(jí)儲(chǔ)備小麥批量投放市場(chǎng)，供需寬松導(dǎo)致麥價(jià)高位大幅下跌；6月份開始，主產(chǎn)區(qū)小麥價(jià)格圍繞儲(chǔ)備企業(yè)收儲(chǔ)價(jià)格小幅波動(dòng)，價(jià)格運(yùn)行上有壓力、下有支撐，震蕩調(diào)整并呈相持狀態(tài)。
預(yù)計(jì)2025年我國(guó)小麥?zhǔn)袌?chǎng)價(jià)格或先抑后揚(yáng)，
建議多關(guān)注政策面動(dòng)態(tài)、下游需求情況、市場(chǎng)主體心理等。
其一，國(guó)家可調(diào)控糧源豐富。截至2024年9月30日，主產(chǎn)區(qū)各類糧食企業(yè)累計(jì)收購(gòu)2024年度夏糧7503萬(wàn)噸，同比增加642萬(wàn)噸。中央、地方等四級(jí)儲(chǔ)備疊加國(guó)家最低收購(gòu)價(jià)和臨儲(chǔ)小麥，預(yù)計(jì)春節(jié)后小麥賣壓仍存，關(guān)注各級(jí)儲(chǔ)備小麥的投放時(shí)間及節(jié)奏。
其二，預(yù)計(jì)小麥終端需求單一，小麥替代優(yōu)勢(shì)能否恢復(fù)還需觀察玉米價(jià)格走勢(shì)；面粉加工企業(yè)產(chǎn)能過剩，庫(kù)存規(guī)?；虺掷m(xù)處于低位，很大程度上將限制小麥?zhǔn)袌?chǎng)流通。
其三，2024年冬季，多個(gè)主產(chǎn)區(qū)小麥出現(xiàn)旺長(zhǎng)現(xiàn)象，關(guān)注2025年上半年各生長(zhǎng)節(jié)點(diǎn)天氣變化對(duì)新季小麥生產(chǎn)的影響，其產(chǎn)量和質(zhì)量情況將直接影響2025年小麥?zhǔn)袌?chǎng)供需和購(gòu)銷格局。
其四，2025年小麥最低收購(gòu)價(jià)預(yù)案啟動(dòng)的可能性增大，主產(chǎn)區(qū)新季小麥價(jià)格或圍繞最低收購(gòu)價(jià)運(yùn)行。
稻谷市場(chǎng)：優(yōu)質(zhì)優(yōu)價(jià)占主導(dǎo)。
2024年國(guó)內(nèi)普通稻谷市場(chǎng)以穩(wěn)為主，中晚稻上市后品質(zhì)分化，供應(yīng)增加，價(jià)格下跌。在四省先后啟動(dòng)稻谷最低收購(gòu)價(jià)預(yù)案的支撐下，市場(chǎng)信心逐步開始恢復(fù)，加上晚稻收獲質(zhì)量較好，中晚稻價(jià)格逐漸企穩(wěn)。由于7～8月份優(yōu)質(zhì)稻谷有價(jià)無(wú)市，青黃不接，當(dāng)年新糧上市后市場(chǎng)主體收購(gòu)囤糧積極性較高，優(yōu)質(zhì)稻收購(gòu)價(jià)格亦逐步上漲。
預(yù)計(jì)2025年稻谷市場(chǎng)優(yōu)質(zhì)優(yōu)價(jià)特征將繼續(xù)主導(dǎo)行情，尤其部分出米較高、質(zhì)量較好的稻谷價(jià)格波動(dòng)相對(duì)較小。優(yōu)質(zhì)稻谷相較于普通稻谷具有較強(qiáng)的抗跌性，但綜合考慮渠道庫(kù)存、稻谷品質(zhì)、下游需求增長(zhǎng)幅度等因素，大漲的概率較2024年降低，需求偏弱或制約其上行空間。預(yù)計(jì)在產(chǎn)量穩(wěn)中有增、需求穩(wěn)定的供需環(huán)境下，稻谷市場(chǎng)供大于需的格局難有實(shí)質(zhì)性改觀。
玉米市場(chǎng)：消費(fèi)量有望增加。
2024年國(guó)內(nèi)玉米市場(chǎng)持續(xù)呈現(xiàn)供強(qiáng)需弱的格局。整體來(lái)看，2024年玉米市場(chǎng)需求有所反彈，但是在2023年渠道庫(kù)存流入市場(chǎng)、進(jìn)口玉米及替代品充足、中儲(chǔ)糧持續(xù)投放等因素的影響下，玉米市場(chǎng)持續(xù)承壓。
尤其新玉米上市后，價(jià)格低開低走、屢創(chuàng)新低，現(xiàn)貨市場(chǎng)中彌漫著悲觀的情緒。中儲(chǔ)糧增儲(chǔ)等措施抑制了玉米價(jià)格的持續(xù)下跌，但供強(qiáng)需弱影響仍在，國(guó)內(nèi)玉米價(jià)格重心已經(jīng)明顯下移，性價(jià)比優(yōu)勢(shì)逐漸顯現(xiàn)。
據(jù)中國(guó)飼料工業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，2024年11月份飼料企業(yè)生產(chǎn)的配合飼料中，玉米用量占比為41.8%，環(huán)比增長(zhǎng)2.5個(gè)百分點(diǎn)，同比增長(zhǎng)8.9個(gè)百分點(diǎn)。
國(guó)家糧油信息中心數(shù)據(jù)顯示，2024/2025年度玉米飼用需求量1.99億噸，同比增長(zhǎng)7%。糧油市場(chǎng)報(bào)特約分析師預(yù)計(jì)，2025年國(guó)內(nèi)玉米消費(fèi)量有望增加，將進(jìn)一步擠壓替代品的使用空間，支撐玉米市場(chǎng)行情。建議中間渠道商增加購(gòu)銷頻率，盤活庫(kù)存，降低心理預(yù)期，見好就收。
《中國(guó)農(nóng)業(yè)展望報(bào)告（2024-2033）》預(yù)計(jì)，未來(lái)10年，中國(guó)糧食綜合生產(chǎn)能力將穩(wěn)步提高，播種面積基本穩(wěn)定，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，糧食供給保障能力將不斷提升。糧食消費(fèi)剛性增長(zhǎng)，但增速放緩，工業(yè)消費(fèi)增加是拉動(dòng)糧食消費(fèi)增加的主要?jiǎng)恿Αｏ暳瞎I(yè)逐步進(jìn)入成熟發(fā)展期，飼料產(chǎn)量將保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，但增速放緩。
全球谷物供需寬松 進(jìn)口格局不斷優(yōu)化
受主產(chǎn)國(guó)天氣導(dǎo)致出口政策變化，疊加宏觀經(jīng)濟(jì)疲弱、地緣政治風(fēng)險(xiǎn)等因素影響，2024年全球糧價(jià)波動(dòng)明顯，整體回落。2024年5月中旬，全球小麥價(jià)格創(chuàng)出2023年以來(lái)的最高水平。
截至2024年12月23日，芝加哥期貨交易所軟紅冬小麥3月期約報(bào)收540.5美分/蒲式耳，較2023年同期下跌75.75美分/蒲式耳；芝加哥期貨交易所玉米3月期約報(bào)收447.75美分/蒲式耳，較2023年同期下跌25.25美分/蒲式耳。
從國(guó)內(nèi)糧食生產(chǎn)形勢(shì)、糧食產(chǎn)量、需求量及進(jìn)口量對(duì)比來(lái)看，我國(guó)主糧品種對(duì)外依存度較小。海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2024年1～11月，我國(guó)累計(jì)進(jìn)口糧食14731萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)3.1%；進(jìn)口總金額4583.9億元，同比減少10.9%。
2024年11月份，除了稻谷、高粱進(jìn)口量增長(zhǎng)之外，其他谷物進(jìn)口量均呈下降態(tài)勢(shì)。其中，小麥、玉米進(jìn)口均下跌九成左右，大麥進(jìn)口跌幅超四成；粗糧進(jìn)口合計(jì)175萬(wàn)噸，環(huán)比減少11.1%，創(chuàng)2020年5月以來(lái)月度進(jìn)口新低，同比下降67.3%。
綜合前11個(gè)月，除大麥以外，小麥、稻谷、玉米、高粱進(jìn)口總量全面下降。面對(duì)日益嚴(yán)峻復(fù)雜的國(guó)際經(jīng)濟(jì)政治環(huán)境，我國(guó)持續(xù)構(gòu)建多元化進(jìn)口格局，保持進(jìn)口的穩(wěn)定性，掌握進(jìn)口的主動(dòng)權(quán)。在不斷提高糧食自我保障能力的同時(shí)，防止外部傳導(dǎo)的輸入性風(fēng)險(xiǎn)。利用國(guó)際糧食市場(chǎng)有效調(diào)劑國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，優(yōu)化糧食進(jìn)口格局，盡量避免過度依賴某一個(gè)進(jìn)口來(lái)源。
2024年前11個(gè)月，我國(guó)小麥進(jìn)口來(lái)源國(guó)主要有澳大利亞、加拿大、法國(guó)、美國(guó)，玉米主要進(jìn)口來(lái)源國(guó)有巴西、烏克蘭、美國(guó)，稻米主要進(jìn)口來(lái)源國(guó)有緬甸、泰國(guó)、越南、巴基斯坦等。在進(jìn)口糧食價(jià)格倒掛背景下，中美貿(mào)易憂慮以及俄烏沖突對(duì)谷物市場(chǎng)貿(mào)易的實(shí)際影響較小，對(duì)我國(guó)糧食市場(chǎng)主體的影響主要在情緒方面。
聯(lián)合國(guó)糧農(nóng)組織（FAO）將2025年季末世界谷物庫(kù)存量的最新預(yù)報(bào)數(shù)較期初水平下調(diào)0.7%，至8.74億噸。根據(jù)最新預(yù)測(cè)，2024/2025年度全球谷物庫(kù)存量與消費(fèi)量之比將從2023/2024年度的30.8%下調(diào)至30.1%，供需形勢(shì)依然較為寬松；2024/2025年度全球粗糧庫(kù)存量最新預(yù)報(bào)數(shù)較期初水平下降1.2%，至3.6億噸。
與歷史水平相比，2024年11月的谷物價(jià)格指數(shù)比2023年同期增長(zhǎng)5.7%，但仍比2022年3月的峰值低20.4%。這表明全球谷物價(jià)格雖然有所回升，但還未恢復(fù)到前兩年高位水平，預(yù)計(jì)2025年國(guó)際谷物價(jià)格主基調(diào)仍將偏弱運(yùn)行。
主糧消費(fèi)穩(wěn)中有降 口糧需求趨向多元
2024年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出，2025年要抓好的重點(diǎn)任務(wù)中，首位就是大力提振消費(fèi)，全方位擴(kuò)大國(guó)內(nèi)需求，但因人口連年下降、老齡化加重，以及因經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、重體力勞動(dòng)人數(shù)大幅減少，口糧需求進(jìn)一步多元化，主糧消費(fèi)或穩(wěn)中有降。
2024年中央一號(hào)文件提出，拓展食物來(lái)源，樹立大農(nóng)業(yè)觀、大食物觀，構(gòu)建多元化食物供給體系。隨著居民收入提高，飲食結(jié)構(gòu)逐漸轉(zhuǎn)型升級(jí)，我國(guó)居民消費(fèi)趨勢(shì)由“吃得飽”向“吃得好”轉(zhuǎn)變，口糧需求得到基本保障以后，肉禽蛋奶消費(fèi)需求快速增加。同時(shí)，全谷物產(chǎn)業(yè)的發(fā)展將持續(xù)服務(wù)“健康中國(guó)”戰(zhàn)略，提高我國(guó)糧食資源可食化利用率，間接增加糧食供給。
預(yù)計(jì)2025年國(guó)內(nèi)糧食市場(chǎng)買方氛圍仍較濃厚，糧價(jià)大概率呈現(xiàn)區(qū)間窄幅調(diào)整態(tài)勢(shì)。受品質(zhì)分化影響，部分主糧品種優(yōu)質(zhì)優(yōu)價(jià)特征將較突出，不同品種間價(jià)格的波動(dòng)或帶來(lái)階段性市場(chǎng)機(jī)會(huì)。建議糧食經(jīng)營(yíng)主體密切關(guān)注政策動(dòng)態(tài)、田間作物生產(chǎn)形勢(shì)以及下游需求情況，確定穩(wěn)健的經(jīng)營(yíng)策略，降低利潤(rùn)預(yù)期，規(guī)避不必要的風(fēng)險(xiǎn)。
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